Le Brésil a placé 4,5 milliards de dollars sur les marchés internationaux grâce à l'émission d'une nouvelle obligation mondiale à 10 ans et à la réouverture de son obligation de référence à 30 ans, a rapporté le ministère des Finances.
Selon le communiqué officiel, l'opération a enregistré une forte demande et les spreads les plus bas depuis plus d'une décennie pour un titre souverain brésilien à long terme.
Le Trésor national a lancé la nouvelle obligation Global 2036, avec laquelle il a levé 3,5 milliards de dollars, le plus gros volume émis par le pays pour un titre à 10 ans. Cette obligation offre un coupon annuel de 6,25%, payable semestriellement.
La deuxième partie du placement a été la réouverture de l'obligation Global 2056, à échéance le 12 janvier 2056, qui a permis de lever 1 milliard de dollars supplémentaires. Ce papier offre un rendement de 7,30 % par an.
L'opération a suscité un intérêt important, avec 466 commandes dans le carnet d'offres et une demande qui a triplé l'offre, atteignant un maximum proche de 12 milliards de dollars.
90 % du placement a été acquis par des investisseurs d'Europe et d'Amérique du Nord. L'Amérique latine, y compris le Brésil, en a absorbé environ 9 %.
Le Trésor national a indiqué que les résultats, avec une forte demande et des spreads réduits, « reflètent la confiance internationale dans la solidité et la crédibilité de la dette souveraine brésilienne ».
Il a également noté que l'émission contribue à allonger le profil de la dette publique, à diversifier la base d'investisseurs et à consolider les références clés de la courbe souveraine, qui servent habituellement de guide pour les émissions futures.
L'opération a été réalisée par HSBC, JP Morgan, Santander et Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Le règlement financier est prévu le 19 février 2026.