Le système bancaire panaméen a débuté l’année 2026 avec des signes de solidité, de liquidité et de croissance soutenue. Selon le dernier rapport d'activité bancaire de la Surintendance des banques, les dépôts du Centre bancaire international (CBI) ont atteint 117,466 millions de dollars, soit une augmentation de 8% sur un an, ce qui reflète une plus grande confiance des clients locaux et étrangers dans le marché financier.
Cette croissance intervient dans un contexte où le système continue de fonctionner avec des niveaux prudentiels adéquats et une structure financière qui continue de renforcer sa base.
L'un des éléments les plus importants est que la croissance du système a été principalement tirée par les dépôts externes, qui ont augmenté de 13,9%, bien au-dessus de la croissance des dépôts internes.
Ce comportement confirme le rôle du Panama en tant que centre financier régional, où les ressources étrangères continuent de trouver des opportunités de placement.
En outre, les dépôts des particuliers, résidents et non-résidents, restent le principal pilier du financement bancaire, ce qui assure la stabilité du système.
Parallèlement, la taille du système a également continué à croître. L'actif net total de la CBI a atteint 163,327 millions de dollars, avec une croissance de 5,6% sur un an, ce qui témoigne d'une expansion ordonnée du bilan.
Cette croissance s'est accompagnée d'une hausse des investissements en titres, qui ont atteint 36 165 millions de dollars, et d'une amélioration de la structure de financement, où les dépôts prennent plus de poids par rapport aux autres obligations.
Le crédit a également maintenu une trajectoire positive, bien qu’avec des nuances importantes. Le portefeuille net de crédit a atteint 100 348 millions de dollars, en croissance de 5,4%, porté principalement par le crédit extérieur qui a augmenté de 13,8%.
Cela confirme que le système bancaire panaméen continue d’agir comme une plateforme d’intermédiation régionale, canalisant les ressources vers des opérations à l’extérieur du pays, tandis que le crédit intérieur progresse à un rythme plus modéré.
Au sein du marché local, le dynamisme se concentre dans des secteurs clés. Le crédit à la consommation personnelle, aux prêts hypothécaires et au commerce continue de dominer l'activité, se consolidant comme le principal moteur du financement intérieur.
En revanche, des secteurs comme la construction et l'industrie ont enregistré des baisses, reflétant un comportement plus prudent des banques face à des activités plus sensibles à l'économie.
En termes de qualité du portefeuille, le système maintient des indicateurs relativement stables. Le portefeuille en souffrance s'est établi à 2,22%, pratiquement inchangé par rapport à l'année précédente, ce qui indique que, malgré la croissance du crédit, le niveau des défauts reste maîtrisé.
Cependant, les premiers impayés ont affiché une légère augmentation, passant de 1,43% à 1,57%, signe que les banques surveillent de près pour éviter de futures détériorations.
La rentabilité, quant à elle, est restée stable, malgré d'importants ajustements internes. Le bénéfice net du système a atteint 253,6 millions de dollars, avec une croissance marginale de 0,2%, mais avec un fait clé : le bénéfice avant provisions a augmenté de 8%, ce qui témoigne d'une forte capacité opérationnelle.
La différence s'explique par le fait que les banques ont décidé d'augmenter leurs provisions de plus de 65%, renforçant ainsi leurs réserves contre d'éventuels risques.
Cette approche reflète une stratégie claire : donner la priorité à la résilience du système plutôt qu’à la rentabilité à court terme.
Autrement dit, même si les banques gagnent davantage au niveau opérationnel, elles consacrent ces revenus au renforcement de leur bilan, ce qui leur permet de mieux faire face aux éventuels changements de l’environnement économique ou financier.
En termes de liquidité, les chiffres sont accablants. L'indice de liquidité légale s'est situé à 56,15%, bien au-dessus du minimum réglementaire de 30%, ce qui confirme que le système dispose d'une capacité suffisante pour répondre aux obligations à court terme.
De plus, les liquidités ont dépassé 18,5 milliards de dollars, renforçant ce coussin financier.
Un autre indicateur clé est le ratio crédit/dépôts, qui est tombé à 85,4 %, ce qui signifie que les dépôts augmentent plus rapidement que les prêts.
Ce comportement améliore la flexibilité financière du système et réduit les risques de liquidité, dans un contexte international où les taux d'intérêt continuent de s'ajuster.
En termes de capital, le système fait également preuve de solidité. Le ratio d'adéquation des fonds propres s'est établi à 16,27%, soit plus du double du minimum requis, confirmant que les banques disposent d'une marge de manœuvre suffisante pour absorber des pertes inattendues.
Ce niveau de capitalisation est l'un des principaux supports de la stabilité du système bancaire panaméen.
Dans l’ensemble, les résultats de janvier 2026 reflètent un système bancaire qui à la fois se développe, se renforce et se protège. La combinaison d'une plus grande liquidité, de l'expansion du crédit, de l'augmentation des dépôts et du renforcement des provisions crée un scénario de stabilité, bien qu'avec des signes de vigilance sur des aspects tels que la délinquance précoce et l'évolution de certains secteurs économiques.
Le défi à l’avenir sera de maintenir cet équilibre. Le système devra continuer à gérer avec soin la croissance du crédit extérieur, la dépendance à l’égard des dépôts internationaux et l’impact des conditions financières mondiales.
Pour l'instant, les données confirment que le secteur bancaire panaméen commence l'année avec des bases solides et la capacité de s'adapter à un environnement de plus en plus exigeant.