Le gouvernement vénézuélien risque fort de perdre son principal actif à l’étranger, la compagnie pétrolière Citgo, en raison de l’avancée du différend juridique entre les créanciers de la société et de la crise politique dans le pays sud-américain, avertissent les analystes.
Six sociétés ont obtenu en mars des droits conditionnels pour s’emparer des actions de PDV Holding, l’un des propriétaires de Citgo Petroleum, qui raffine et commercialise du pétrole brut aux États-Unis et est basé à Houston, au Texas.
OI Glass, Huntington Ingalls Industries, ACL1 Investments, Koch Minerals, Rusoro Mining et Gold Reserve ont légalement fait partie d’une éventuelle vente aux enchères d’actions Citgo par une sentence arbitrale remportée par Crystallex pour 970 millions de dollars. Tous exigent le recouvrement des dettes pour les expropriations par le gouvernement vénézuélien.
La Cour d’appel des États-Unis pour le troisième circuit a temporairement suspendu ces droits d’enchères le mois dernier pour entendre les arguments des représentants légaux de Citgo, au plus tard ce mois-ci.
L’affaire contre le Venezuela a avancé après que le département du Trésor américain a notifié qu’il n’empêcherait pas la vente aux enchères.
Le gouvernement américain a agi sur l’intention des détenteurs de l’obligation PDVSA 2020 de gagner leur bataille juridique contre Citgo et a prolongé jusqu’au 20 juillet 2023 la licence qui protège la filiale.
Conoco Phillips, pour sa part, avait précédemment réussi à faire partie du procès Crystallex avec sa demande d’arbitrage d’environ 1,3 milliard de dollars.
Selon le président du conseil d’administration ad hoc de Citgo, Horacio Medina, les réclamations pour les actifs de Citgo Petroleum dépassent 20 milliards de dollars.
rivalité politique
Le Trésor américain protège Citgo de ses créanciers depuis 2020, un an après que l’opposition a promu le leader parlementaire Juan Guaidó comme président par intérim du Venezuela et que la Maison Blanche l’a reconnu comme tel.
L’image politique de l’opposition vénézuélienne est cependant différente aujourd’hui, alors que les poursuites judiciaires contre Citgo progressent aux États-Unis.
Trois des quatre principaux partis d’opposition – Primero Justicia, Acción Democrática et Un Nuevo Tiempo – ont convenu de ne pas renouveler le gouvernement intérimaire de Guaidó, et un nouveau conseil d’administration de l’Assemblée élu en 2015 a pris ses pouvoirs, notamment en garantissant la protection des actifs des Vénézuéliens à l’étranger .
La probabilité que le Venezuela perde Citgo est « très élevée », estime l’économiste Manuel Sutherland. Le conflit politique met leurs actions en danger, a-t-il dit.
« Les partis politiques en conflit ne veulent pas se reconnaître ouvertement. Ainsi, le Venezuela manque d’une représentation étatique reconnaissable pour les créanciers, une représentation unifiée », a-t-il déclaré au La Brigade Schoolbus.
Le gouvernement de Nicolás Maduro a émis des obligations pétrolières alors qu’il était déjà en défaut et a mis une partie de Citgo en garantie. C’était désastreux »
La table de négociation entre le gouvernement Maduro et la Plate-forme unitaire de l’opposition ne s’est pas réunie au Mexique depuis sept mois. Il n’y a pas eu d’avancées majeures dans ce dialogue, alors que le différend politique persiste.
Le manque de moyens de la nouvelle directive du Parlement de 2015, reconnu par les Etats-Unis et mené par la députée d’opposition Dinorah Figuera, « n’a pas les moyens » de négocier une restructuration de la dette, a déclaré Sutherland.
« Le gouvernement de Maduro a la possibilité de négocier avec plus de ressources et avec plus de formalité, mais il n’est pas reconnu par les États-Unis », a-t-il déclaré.
Sutherland, directeur du Center for Labour Research and Training, estime que les montants demandés « sont complètement ridicules et exagérés ». Considérez qu’un accord de paiement de la dette aux créanciers pourrait être conclu pour 10 ans.
Qui négocie ?
Medina, président de Citgo, a déclaré que la société « est en mesure » de négocier certaines des dettes avec les créanciers. La société a déclaré un bénéfice net de 937 millions de dollars entre janvier et mars derniers et 2,8 milliards de dollars en 2022.
Une vente aux enchères ou des négociations de paiement pourraient conduire à un embargo ou à la vente forcée de Citgo, considéré comme le plus grand actif du Venezuela à l’étranger. Dans les deux cas, une autorisation du gouvernement américain serait requise.
L’importance de Citgo est évidente dans ses chiffres : elle a produit 814 000 barils par jour au premier trimestre 2023, tandis que PDVSA, dirigée par le gouvernement Maduro, a enregistré des performances similaires en mai.
José Guerra, économiste en exil et élu député au Parlement en 2015 pour le parti Primero Justicia, assure que Citgo « n’a pas été perdu car il est protégé par le gouvernement des États-Unis ».
« [EEUU] ne peut pas continuer à protéger Citgo indéfiniment (…) il y a aussi des intérêts des créanciers », a-t-il déclaré au VOA.
Guerra, collaborateur de l’Observatoire vénézuélien des finances, considère qu’il est essentiel que la justice américaine dissolve la figure de l' »alter ego » selon laquelle PDVSA et Citgo font partie de la même personne morale en ce qui concerne leurs créanciers.
Citgo « serait sauvé » si l’appel en instance se poursuit et si « un accord entre les parties » est promu pour payer partiellement les créanciers accumulés par les expropriations du gouvernement d’Hugo Chávez et l’émission d’obligations par l’administration de Nicolás Maduro mettant la société de raffinage aux États-Unis comme garantie légale.
Maduro a qualifié la situation juridique de Citgo de « vol » et a accusé « l’ultra-droite » de ses adversaires de « l’enlever ». Il dit que son gouvernement a cessé de recevoir en moyenne 900 millions de dollars par mois pour cette « dépossession ».